इससे पिछले article में हमने PEG Ratio के बारें में बात की थी , जो की एक valuation ratios का ही एक हिस्सा हैं | आज के इस article में हम एक बेहद मह्त्वपूर्ण Financial ratios यानि ROI के बारें जानने वाले हैं |
अक्सर निवेशकों के मन में ROI को लेकर कई सवाल रहतें हैं , जैसे ROI क्या हैं , ROI Formula , ROI कैसे calculate किया जाता हैं , तथा ROI का उपयोग कैसे करें , इत्यादि | तो बने रहिये हमारे साथ शुरू से अंत तक , क्योंकि आज के इस article में आपको इन्ही सब चीजों के बारें जानकारी मिलने वाली हैं , तो चलिए शुरू करतें हैं –
ROI क्या हैं ?
ROI यानि Return on Investment यह एक मह्त्वपूर्ण Financial metric है , जो की किसी निवेश पर होने वाले मुनाफे को प्रतिशत के रूप में दिखाता हैं | यहाँ पर निवेश से मतलब हैं , किसी संपत्ति को लाभ कमाने के उद्देश्य से खरीदना और उसमे निवेशित रहना , उदहारण के तौर पर fixed deposit में निवेश , mutual fund में निवेश , stocks खरीदना , Gold investment , Real estate इत्यादि | इसे short में ROI यानि Return on investment भी कहा जाता हैं |
इसे जो सबसे सरल और आसान बनाता हैं , वो हैं इसका formula और worldwide acceptability | ROI से हमे पता चलता हैं , की किसी particular investment पर , उस पर लगने वाली cost of investment की तुलना में , वो particular investment कितना मुनाफा कमा के दे रही हैं | Generally , यह मुनाफा प्रतिशत के रूप में निकाला जाता हैं |
ROI Formula
ROI को Calculate करने के लिए Net Return को Cost of investment से विभाजित किया जाता हैं | यहाँ पर net return का अर्थ हैं , उस particular investment पर होने वाला कुल मुनाफा , जबकि cost of investment से मतलब हैं , उस निवेश को करने में आयी कुल लागत |
चलिए इसे एक उदहारण की साहयता से समझतें हैं –
ROI Example
मान लीजिये अजय नाम का एक व्यक्ति हैं , जो की ABC कंपनी के 100 शेयर्स 50 रु के भाव पर खरीदता हैं , और तीन वर्षों के बाद उन्ही 100 शेयर्स को रु 65 प्रति शेयर के भाव से बेच देता हैं , तो अजय द्वारा निवेश पर ROI क्या होगा ?
[ ( 65 – 50 ) × 100 / 50 × 100 ] × 100
30 %
आप देख सकतें हैं , अजय द्वारा निवेश राशि पर ROI 30 % हैं , जो की एक अच्छी बात हैं |
ROI के फायदे
ROI एक मह्त्वपूर्ण Profitability metric हैं , जो की हमारे निवेश पर मिलने वाले return को प्रतिशत के रूप में दिखाता हैं | ROI का उपयोग आप विभिन्न प्रकार के financial instrument जैसे stocks , mutual fund , gold अथवा real estate के क्षेत्रों में कर सकतें हैं |
ROI की साहयता से आप Relatively comparison करके , अपने लिए बेहतर investment decision ले सकतें हैं , उदहारण के तौर पर , अगर Bank में FD rate 7 % हैं , और equity mutual fund में 12-15% के return हैं , तो यहाँ आप देख सकतें हैं , mutual fund आपके लिए एक अच्छा विकल्प साबित हो सकता हैं |
लेकिन ध्यान दें , ROI का ज्यादा होना , ज्यादा risk भी लाता हैं | ज्यादा ROI आमतौर पर , आपके risk लेने की क्षमता और आप कितनी लम्बी अवधि के लिए निवेश कर रहें हैं , इस बात पर निर्भर करता हैं |
ROI की कमियां
ऊपर दिए उदहारण में हमने , ROI का एक उदहारण लिया था , जहाँ पर अजय द्वारा निवेश की गयी रकम पर ROI 30 % था , जो की अच्छा हैं | लेकिन आपको क्या लगता हैं अजय को ये मुनाफा पहले वर्ष हुआ था , दूसरे वर्ष , या फिर तीसरे वर्ष |
हमने अजय के लिए ROI निकाला था , जहाँ हमने उसके return को उसकी cost of investment से विभाजित किया था | जहाँ हमे उसका Basic ROI मिला था | लेकिन हमे ये कैसे पता चले , की अजय किस growth rate से अपनी investment को प्रतिवर्ष compound कर रहा हैं
ऊपर हमने जिस ROI के बारें में बात की थी , वो Basic ROI था , जिसमे हमने समय सिमा को शामिल नहीं किया था | Basic ROI की सबसे बड़ी खामी यही हैं , की इसमें समय सिमा को शामिल नहीं किया जाता | जिस वजह से हमे यह पता नहीं चल पता , की वो particular investment प्रतिवर्ष किस growth rate से compound हो रही हैं |
ROI की इसी कमी को दूर करने के लिए , हम Annualized ROI का उपयोग करतें हैं , चलिए इसे समझतें हैं –
Annualized ROI
Annualized ROI एक complete formula हैं , जो की हमे बताता हैं , की हमारी investment प्रतिवर्ष किस growth rate से compound हो रही हैं , क्योंकि इसमें समय सिमा को शामिल किया जाता हैं , और जैसा की हम जानतें हैं , की एक बेहतर return के लिए , एक बेहतर ROI और समय दोनों मायने रखतें हैं |
इसे CAGR यानि ( Compounded Annual Growth Rate ) भी कहा जाता हैं , चलिए इसके फॉर्मूले को समझतें हैं –
Annualized ROI Formula (CAGR)
यहाँ पर t का अर्थ हैं , time in years
चलिए इसे पहले वाले उदहारण , यानि अजय के लिए निकालते हैं –
[ ( 6500 / 5000 ) ˆ ( 1/3 ) − 1 ] * 100
= 0.09138 * 100
= 9.14 %
आप देख सकतें हैं , Basic ROI निकालतें समय अजय की निवेश राशि का ROI 30 % था | जो की misleading था , क्योंकि इसमें समय सिमा को शामिल नहीं नहीं किया गया था | लेकिन जैसे ही हमने अजय के लिए Annualized ROI निकाला , तो यह उसके निवेश पर 9.14 % रहा | इसका मतलब हैं , की अजय अपनी Investment को प्रतिवर्ष 9.14 % की दर से compound कर रहा हैं | इस तरह से ROI निकालने पर आपको एक साफ़ तस्वीर मिलती हैं |
इसलिए जब भी आप किसी Investment पर ROI निकालें , तो हमेशा Basic ROI की तुलना में Annualized ROI यानि CAGR का ही उपयोग करें |
उम्मीद करतें हैं , इस पोस्ट के माध्यम से दी गयी जानकारी जैसे ( ROI क्या हैं , ROI Formula , ROI Example , ROI के फायदे तथा ROI की कमियां , इत्यादि ) आपके लिए उपयोगी साबित होगी |
अगर आपके पास इस पोस्ट से जुड़े अभी भी कोई सवाल हैं , तो उसे आप हमसे निचे दिए गएँ comment section में पूंछ सकतें हैं |
