अगर आप शेयर – बाजार में निवेश करतें हैं , तो आपने P/E Ratio के बारें में जरूर सुना होगा | P/E Ratio एक valuation Ratio हैं | जो आपको किसी शेयर के सस्ते या महंगे होने के बारें में बताता हैं | इसी के आधार पर आप निर्णय ले पातें हैं , की आपको उस stocks को उस समय खरीदना चाहिए या नहीं |
P/E Ratio की कुछ कमियां हैं , जिस वजह से यह आपको complete picture नहीं दिखाता | इसी कमी को दूर करने के लिए PEG Ratio का उपयोग किया जाता हैं | PEG Ratio एक महत्वपुर्ण financial metric हैं |
इसलिए आज के इस article में हम PEG Ratio के बारें में जानने वाले हैं , जैसे PEG Ratio क्या हैं , PEG Ratio full form , PEG Ratio Formula , किसी कंपनी का PEG Ratio कैसे पता करें इत्यादि , तो बने रहिये हमारे साथ और जानिये PEG Ratio के बारें में सबकुछ , एकदम आसान और सरल भाषा में |
PEG Ratio full form
PEG Ratio की full form हैं , Price to Earnings growth ratio
PEG Ratio क्या हैं ?
PEG Ratio एक मह्त्वपूर्ण financial metric हैं , इसे आप P/E Ratio का Improved version भी कह सकतें हैं | ऐसा इसलिए क्योंकि PEG Ratio calculate करतें समय कंपनी के P/E Ratio की तुलना , कंपनी की Expected earnings growth rate से की जाती हैं | जिस वजह से यह किसी stock के undervalued या overvalued होने की साफ़ तस्वीर प्रदान करता हैं |
साधारण शब्दों में कहें तो ,
PEG Ratio हमे बताता है , की अगर किसी कंपनी की Expected earnings growth rate को शामिल कर लिया जाएँ , तो उसके Earning growth rate की तुलना में मौजूदा समय में , वो stock undervalued , overvalued या fairly priced हैं |
Generally , PEG Ratio का 1 होना उस stock का fairly priced होने के बारें बताता है , वहीँ अगर यह 1 से कम हैं , तो यह undervalued और अगर 1 से ज्यादा है तो , यह overvalued माना जाता हैं |
आमतौर पर PEG Ratio का उपयोग उन्ही कंपनियों के लिए किया जाता हैं , जो Higher growth companies होती हैं , क्योंकि इन कंपनियों का P/E Ratio हमेशा ही ज्यादा देखने को मिलता हैं | जिस वजह से एक सही Investment decision ले पाना एक मुश्किल काम होता हैं , लेकिन PEG Ratio के उपयोग से आप उन Higher growth कंपनियों में से undervalued stocks को ढूँढ सकतें हैं |
PEG Ratio Formula
जैसा की हमने जाना , की PEG Ratio calculate करने के लिए numerator में P/E Ratio तथा denominator में EPS Growth को लिया जाता हैं |
यहां पर P/E Ratio से मतलब है , कोई stock अपने Earning per share की तुलना में बाजार में कितने गुना premium पर trade कर रहा है । किसी भी stock का P/E Ratio निकालने के लिए current stock price को earning per share से भाग दिया जाता है । इस प्रकार हमे उसका P/E Ratio मिल जाता है ।
अगर आप P/E Ratio के बारे में और ज्यादा जानना चाहतें है , तो आप हमारी पोस्ट P/E Ratio क्या है इसे पढ़ सकतें है |
जबकि यहाँ Expected Earning growth rate से मतलब हैं , की आने वाले 3-5 वर्षों के दौरान कंपनी किस Growth rate के अनुसार अपनी earnings को बढ़ा सकती हैं |
किसी कम्पनी का PEG Ratio कैसे पता किया जाता हैं , चलिए इसे एक उदहारण की साहयता से समझतें हैं –
PEG Ratio Example
मान लीजिये कोई A कंपनी हैं , जिसके एक शेयर का दाम 500 रु और EPS 20 रु हैं , इसके अलावा कंपनी की expected earnings growth rate 22% हैं | वही दूसरी और , कोई कंपनी B हैं , जिसके एक शेयर का दाम रु 300 हैं और EPS 25 रु हैं | इसके अलावा कंपनी B की earning growth rate हैं 24 %
Company A
Current stock price – 500
EPS – 20
Earnings growth rate – 22%
कंपनी A के लिए P/E Ratio ,
P/E Ratio = 500 / 20
= 25 times
इस प्रकार कंपनी A के लिए PEG Ratio हुआ ,
PEG Ratio = 25 / 22
= 1.1
इसके अलावा कंपनी B के लिए ,
Current stock price – 300
EPS – 25
Earning growth rate – 24 %
कंपनी B के लिए PE Ratio ,
P/E Ratio = 300 / 25
= 12 times
इस प्रकार कंपनी B के लिए PEG Ratio हुआ ,
PEG Ratio = 12 / 24
= 0.5
आप देख सकतें हैं , कंपनी A का PEG Ratio 1.1 हैं , जबकि कंपनी B का PEG ratio 0.5 हैं | इसलिए यहाँ हम कह सकतें हैं , की कंपनी A की तुलना में , कंपनी B का stocks undervalued हैं | इस तरह आप किसी भी stocks का PEG Ratio पता कर सकतें हैं |
PEG Ratio का उपयोग कैसे करें
जैसा की हम जानते हैं , की PEG Ratio निकालने के लिए numerator में किसी stock का PE तथा denominator में earning growth rate को लिया जाता हैं | इसके लिए आप कंपनी की पिछले 3-5 वर्षों की Historical earning growth rate या Future earning growth rate ले सकतें हैं , जिसके लिए आप Trailing PEG तथा Forward PEG Ratio का उपयोग कर सकतें हैं |
ध्यान दें ,
किसी भी stocks के PEG Ratio की value अलग-अलग हो सकती हैं | यह निर्भर करता हैं , इस बात पर की आप किस तरह के Input का उपयोग कर रहें हैं |
Generally , किसी stocks का PEG Ratio 1 या 1 से कम होना fairly priced या undervalued होने के बारें में बताता हैं | जिसका मतलब हैं , उस stocks को खरीदना एक अच्छा निर्णय हो सकता हैं |
वहीँ , अगर PEG Ratio 1 से ऊपर है , तो यह उस stocks के overvalued होने के बारें बताता हैं |
ध्यान दें , PEG Ratio company to company और Industry to Industry अलग-अलग हो सकता हैं , इसलिए जब भी आप किसी stocks का PEG Ratio पता करें , तो एक बार Peer comparison जरूर कर लें |
इसके अलावा यह भी ध्यान रखें , की किसी एक Financial ratios के आधार पर किसी कंपनी में निवेश न करें , बल्कि कंपनी के other fundamentals पर भी ध्यान दें |
उम्मीद करतें हैं , इस पोस्ट के माध्यम से दी गयी जानकारी जैसे ( PEG Ratio क्या हैं , PEG Ratio formula , PEG Ratio calculation , इत्यादि ) आपके लिए उपयोगी साबित होगी |
अगर आपके पास इस पोस्ट से जुड़े अभी भी कोई सवाल हैं , तो उसे आप हमसे निचे दिए गए हुए comment section में पूंछ सकतें हैं |
